LE PERSONE

armonia
rovati
Luca Rovati
Vice Presidente
sad
Francesco Chiappetta
Vice Presidente
gtimaldi
Alessandro Grimaldi
Amm. Delegato
sad
Dario Cenci
Partner
petrone
Raffaele Petrone
Jr Partner
bernini
Chiara Bernini
Associate
manghi
Stefano Manghi
Associate
diaz
Alessandro Grimaldi Amministratore Delegato
TRACK RECORD
BIOGRAFIA

  • Co-fondatore di Clessidra SGR, dalla sua costituzione (2003) a tutto il 2013 è membro del CdA e del Comitato Investimenti. Conduce e realizza numerosi investimenti nei due fondi Clessidra Capital Partner I (SGI, AdR, Sisal, Giochi Preziosi, Tirrenia) e II (Cerved, Balconi), ricoprendo ruoli al vertice nelle aziende target e nei veicoli intermedi della catena partecipativa.
  • Dal 2012 a maggio 2015 è componente del Consiglio Direttivo dell'AIFI (Associazione Italiana Fondi d'investimento) con la vice presidenza operativa della Commissione Tax & Legal.
  • Dal 1998 al 2003 ricopre la carica di Direttore Affari Generali di Fininvest S.p.A. Durante lo stesso periodo è membro esecutivo (Co-Ceo) del Consiglio di Amministrazione di Medusa S.p.A. e membro non esecutivo del Consiglio di Amministrazione di Mediolanum S.p.A.

S.G.I.

  • Target
    - Società attiva nel il trasporto di gas naturale tra siti produttivi e aree di stoccaggio: attraverso una rete di proprietà di 1.260 Km è il 2°operatore nazionale.
  • Operazione
    - Nel 2004 viene realizzata l’operazione di acquisto della Soc. Gasdotti del Mezzogiorno e di un ramo d’azienda di Edison T. & S.
    - Dalla fusione delle due società nasce la Società Gasdotti Italia (SGI).
  • Attività svolte
    - Ottimizzazione nell’utilizzo delle risorse.
    - Predisposizione sistema di reporting.
    - Definizione di un piano di investimenti di 430mln€.
    - Ottenimento di un proprio «Codice di Rete» e di un nuovo piano tariffario.
    - Riconoscimento come secondo operatore nazionale del trasporto del gas.
    - EXIT: Vendita attraverso asta competitiva (Gross IRR: 93,3%; MOIC: 4,6x).

AEREOPORTI DI ROMA

  • Target
    - Concessionaria esclusiva per la gestione e lo sviluppo del sistema aeroportuale di Roma, costituito dall’aeroporto intercontinentale di Fiumicino e dall’aeroporto di Ciampino. E’ la prima società italiana del settore e la sesta in Europa.
  • Operazione
    - L’ingresso indiretto in ADR avviene nel 2005, attraverso l’acquisizione del 47.7% della Investimenti e Infrastrutture S.p.A., (ex Miotir) veicolo costituito per il co-investimento (con Sintonia e Unicredit) in Gemina, maggiore azionista di ADR.
  • Attività svolte
    - Razionalizzazione della struttura societaria.
    - Cessione degli asset non core: 11% di Impregilo, 1% di Rcs, Elilario e H3G, attività di Handling, areoporti Sud Africa.
    - Acquisto del 44% di Adr da Macquaire.
    - Sostituzione del Management.
    - Consolidamento della catena di controllo.
    - EXIT: Cessione a Sintonia e a un operatore industriale Changi, nel 2010 (Gross IRR: 2,0%; MOIC: 1,1x).

SISAL

  • Target
    - Prima Azienda italiana a operare nel settore del gioco come concessionario dello Stato. Ha inventato il «Totocalcio» e il «Superenalotto». Oggi il leader nei mercati del gaming e dei servizi di pagamento.
  • Operazione
    - Nel 2005, il veicolo societario Area Giochi Holding acquisisce una partecipazione del 61% del capitale di Sisal dalla famiglia Molo. Dopo aver completato il processo di acquisizione vengono realizzate ulteriori acquisizioni minori nei settori delle scommesse sportive e video-lottery.
  • Attività svolte
    - Processo di consolidamento dell’attività tradizionale e di diversificazione delle attività in nuovi segmenti.
    - Supporto nelle relazioni con le Autorità e nelle operazioni di M&A che hanno permesso la crescita del Gruppo.
    - EXIT: Vendita attraverso asta competitiva (Gross IRR: 643,5%; MOIC: 8.8x).

GIOCHI PREZIOSI

  • Target
    - Nasce nel 1978, diventa leader italiano nell'industria del giocattolo tradizionale e uno dei maggiori operatori al mondo , attraverso uno sviluppo che comprende. Toys Italia, Toys Estero, Retail e Business orizzontali (food ecc). Brand proprietari: Cicciobello, Gormiti, Mylife, etc.
  • Operazione
    - Nel maggio 2008 il veicolo societario Lauro Ventidue acquisisce (in co-investimento con Unicredit ed Hamilton Lane) acquisisce insieme a Banca Intesa, il 55% del Gruppo Giochi Preziosi.
    - Nel settembre 2008 Idea Capital sottoscrive un aumento di capitale del 5% a premio.
    - Nel 2011 viene acquisita in Francia l’azienda retail King Jouet.
  • Attività svolte
    - Processo di crescita che ha portato il Gruppo tra le prime aziende al mondo nel settore.
    - Supporto nella gestione della crisi che ha investito il Gruppo a partire dal 2011.
    - Inserimento di un nuovo Manager in posizione apicale.
    - Dismissione di asset non core.
    - Definizione e conclusione di una manovra finanziaria con le Banche finanziatrici nel novembre 2013 ((*)MOIC: 0.1x)

    (*) Operazione conclusasi nell’aprile 2015.

CERVED GROUP

  • Target
    - La Società nasce nel 1974 come operatore di mercato nel settore del business information in Italia.
    - Nel 2005/2006 attraverso acquisizioni (Centrale dei Bilanci e Databank) e l’ingresso nel capitale di Coface diventa leader in Italia nel settore.
  • Operazione
    - Nel 2009 il veicolo societario Lauro Quarantotto, in co-investimento con il fondo Bain, acquisisce dalle banche azioniste (Intesa SanPaolo, Unicredit, MPS, Banco Popolare) una partecipazione di minoranza del 23,6% della Cerved S.p.A.
    - Nel 2010 viene realizzata la fusione con la società Lince.
  • Attività svolte
    - Affiancamento nell’implementazione di un Management Team e nel processo di integrazione e razionalizzazione.
    - Supporto nell’analisi delle potenziali operazioni di acquisizioni.
    - Emissione di un bond che avviò il processo di vendita.
    - EXIT: Vendita attraverso asta competitiva ad un operatore finanziario (Gross IRR: 25,7%; MOIC: 2,7x).

BALCONI

  • Target
    - Fondata nel 1950 dalla famiglia Balconi, diventa uno tra i principali operatori italiani e un player rilevante anche a livello europeo nel settore della produzione e commercializzazione di merendine a tranci e torte industriali a marchio proprio e private label.
  • Operazione
    - Nel 2011 il veicolo societario Lauro Quarantanove, acquisisce l’80,2% della società dalla famiglia Balconi.
    - Nel 2013 acquisisce il Biscottificio Baroni S.p.A. operante nel mercato dei biscotti e dei wafer.
  • Attività svolte
    - Nomina di un nuovo Management.
    - Focus su processi di innovazione e integrazione.
    - Avvio del processo di upgrade del sistema ERP.
    - Lancio di nuovi prodotti con nuovo packaging.
    - EXIT: Lauro Quarantanove vende a maggio 2015 attraverso asta competitiva ad un operatore finanziario/industriale (Gross IRR: 113,4%; MOIC: 2,3x)(*)

    (*) Operazione conclusasi nel Luglio 2015

TIRRENIA

  • Target
    - Società di navigazione leader nel settore dei trasporti marittimi in Italia. Collega, con navi merci e passeggeri, importanti porti italiani e del Mediterraneo durante tutto l’arco dell’anno. Titolare di una convenzione per la continuità territoriale della Sardegna.
  • Operazione
    - Nel luglio 2012, nell’ambito delle cessioni realizzate dall’Amministrazione Straordinaria, il veicolo societario Lauro Diciannove acquisisce il 35% della società Tirrenia, oggi Compagnia Italiana di Navigazione (C.I.N.), pari a 13mln€ (solo debito Mps) insieme a Moby S.p.A. (40%) , G.I.P. di Genova (15%) e Shipping Invest. di Napoli.
  • Attività svolte
    - Nomina nel CdA di esponenti del mondo accademico esperti in operazioni straordinarie.
    - Avvio della trattative per la modifica della Convenzione con le autorità governative.
    - Gestione del processo di negoziazione per la cessione della partecipazione al Gruppo Moby, operatore del settore e leader italiano nel trasporto passeggeri e merci dall'Italia alle isole dell'Alto Tirreno. La cessione si è conclusa in data 7 luglio 2015 per 28mln€ (Gross IRR: 29,1%; MOIC: 2,2x)(*)

    (*) Operazione conclusasi nel Luglio 2015